MACD (异同移动平均线)

MACD是众多交易商“军备库”里最给力的技术工具之一。该项指标用于查看趋势方向及强度,并定义逆转点。 MACD即为异同移动平均线,其显示价格的两条 移动平均线间的关系。

如何启用MACD

MACD包含在MetaTrader默认指标套装中,因此您无需另外下载。选择“插入”,找到“技术指标”下的“震荡指标” - 在此您就能看到MACD。该指标会在价格图表下方的独立窗口中显示。

metatrader中的MACD指标

经典设置包括12及26EMA线与一条周期为9的信号线 (SMA) 。依据您的交易风格与目标,您还可以选择其它参数。比如,对于周图表来说,MACD (5,35,5) 可能会更敏感,也就更适用一些。 选择更大的信号线时间周期会降低交叉信号的数量,有助于避免假信号。不过,这样一来交易信号的产生也会迟于更短周期上的信号线EMA。 该指标适用于任意时间框架,但其在H1至更大时间框架上的表现会更好。

MACD该指标工作原理

MACD背后的主要思路是从短期移动平均线中减去长期移动平均线。用这种方法,将趋势跟踪指标转变为动量指标,并将两者的特征相结合。 MACD无界限,但有一个零均值,当移动平均线聚合、相交、及分离时,会倾向于围绕该零均值摆荡。 当移动平均线向彼此接近时,聚合就发生了。当移动平均线彼此远离时,则出现分离。当12-周期MA线高于26-周期MA线时MACD柱状图高于0,而当短期MA线低于长期MA线时MACD柱状图低于0。因此,正值柱状图指出的为看涨趋势,而负值则表示下跌趋势。

MACD指向看涨趋势和下行趋势

如何在外汇交易中使用MACD

总而言之,当MACD高于0时市场看涨,低于0时市场看跌。 MACD为交易商们提供几类信号:信号线交叉、超买/超卖水平线、中线交叉、以及背离。 

1. 信号线交叉

当MACD开始上涨并跨越信号线时,会出现看涨交叉。当MACD开始下跌并跨越信号线时,出现看跌交叉。

MACD在价格区间范围极为狭窄时在趋势上的表现最佳。先确认一个趋势,此后仅使用与其一致的此类MACD信号可能不失为一种好策略。

在下图中,您可以看到在一个下降趋势中,明智的做法是仅交易负值MACD信号线交叉。

与信号线的负MACD交叉

2. 超买/超卖水平线

MACD也可以作为震荡指标。众所周知,市场总是会回归平均线,而快速MA线也总是会回归慢均线。移动平均线之间的背离越大 (MACD柱状图走至更高或更低) ,市场越看涨/看跌,且有越高的概率发生价格修正,令MACD回归至0。

由此,利用MACD极限高点/低点作为市场超买/超卖迹象进行交易成为可能。由于该指标无上下限,您应通过MACD水平线的直观对照来判断极端情况。请注意此类信号需要由价格行为或其它技术指标进行确认。

超买/超卖水平

3. 零线交叉

当MACD线升至0上方,显示为正值,看涨零线交叉出现。其可用为上涨趋势的确认。当MACD跌至0下方成为负值,看跌零线交叉出现。其可被用于确认下跌趋势。

这里MACD给出的交易信号与双移动平均线系统相近。一类策略即为当MACD上升越过零线时买入 (并持仓直至指标回归到0线以下) ,当MACD向下跨越零线时卖出 (并在指标回归0线时平仓) 。但是,此种方法仅在出现强趋势时才比较有利可图。 在反复波动的横盘市场中,反而可能导致亏损交易。

MACD零线交叉

4. 背离

此外,请注意指标与价格之间的异同。当价格出现更低低点而MACD柱状图最低点走高,看涨聚合形成 (买入信号) 。当价格刷新高点而MACD柱状图最高点走低,看跌背离形成 (卖出信号)。

指标与价格之间的分歧趋同

优缺点

MACD一项最大的优势在于其既是趋势指标也是动量指标。不过,就如其它技术指标一样,MACD并不完美。其主要缺陷是它所给出的信号要滞后于价格变动本身。此外,MACD不提供随时可用的止损或止盈水平线。

小结。

MACD是一种非常有用的技术指标。它会产生各类信号,是一套交易系统的坚实基础。要过滤掉虚假信号,请将MACD与其它技术分析工具结合使用。 例如Envelopes and ADX

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